A Marfrig anunciou a emissão de até R$ 1,8 bilhão em debêntures para financiar a compra de bovinos de produtores rurais. A captação servirá de base para a emissão de CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio), que serão vendidos a investidores. O objetivo é levantar, no mínimo, R$ 1,5 bilhão.
🔎 Entenda
Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos, e quem os adquire torna-se debenturista. No caso da Marfrig, a captação será feita pela Eco Securitizadora e convertida em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), que serão vendidos a investidores.
A empresa busca levantar pelo menos R$ 1,5 bilhão, por meio da emissão inicial de 1,875 milhão de debêntures, cada uma avaliada em R$ 1 mil, com prazo de 1.854 dias.
O BTG Pactual lidera a oferta, com participação de outras instituições financeiras como BB-BI, XP, Safra, Bradesco BBI e Santander.
Os papéis serão adquiridos pela securitizadora EcoAgro e distribuídos ao mercado, com oferta intermediada por grandes bancos como BTG Pactual, XP, BB-BI, Safra, Bradesco BBI e Santander. Os retornos para os investidores serão definidos no processo de bookbuilding, e as debêntures terão vencimentos entre 5 e 20 anos, com taxas atreladas à inflação (IPCA), prefixadas ou vinculadas ao CDI.
A operação ocorre em um momento estratégico para o setor pecuário, que pode enfrentar uma redução na oferta de gado a partir de 2025 devido à retenção de fêmeas para reprodução. Além disso, uma retomada nas compras chinesas pode pressionar os preços da arroba do boi. Com os recursos captados, a Marfrig garante caixa para antecipar a compra de animais, posicionando-se à frente das oscilações do mercado.
Essa adaptação foi inspirada na matéria original publicada pelo Metrópolis
