A DSM-Firmenich anunciou a venda de sua divisão de Nutrição e Saúde Animal (ANH) para a empresa de private equity CVC Capital Partners por um valor empresarial de aproximadamente € 2,2 bilhões. A operação marca um novo passo no reposicionamento estratégico do grupo, que passa a concentrar suas atividades em ingredientes voltados à nutrição humana, saúde e beleza.
O acordo prevê ainda um possível pagamento adicional de até € 0,5 bilhão e a manutenção de uma participação minoritária de 20% da DSM-Firmenich no negócio alienado. A conclusão da transação está prevista para o final de 2026, sujeita às aprovações regulatórias e aos processos de consulta aos funcionários.
A venda da ANH encerra a saída da DSM-Firmenich do segmento de nutrição animal, movimento iniciado com a alienação das atividades de enzimas para ração animal à Novonesis, em 2025, por € 1,5 bilhão. Somadas, as duas operações avaliam o portfólio de nutrição animal e nutricional do grupo em cerca de € 3,7 bilhões.
Para fabricantes de alimentos e bebidas, a decisão reforça a estratégia da companhia de direcionar investimentos para ingredientes de maior valor agregado, como soluções para nutrição humana, sabor, textura, saúde e beleza, ao mesmo tempo em que reduz sua exposição a mercados mais voláteis, como o de ração animal.
Em 2025, a divisão ANH registrou vendas anuais em torno de € 3,5 bilhões e contava com cerca de 8.000 colaboradores. Após a transação, o negócio será desmembrado em duas empresas independentes, ambas com sede na Suíça. A chamada Solutions Company reunirá soluções de desempenho, pré-misturas e serviços de precisão, enquanto a Essential Products Company concentrará o portfólio de vitaminas, carotenoides e ingredientes aromáticos.
A DSM-Firmenich informou que firmará um acordo de fornecimento de vitaminas de longo prazo com a Essential Products Company, garantindo a continuidade do abastecimento para suas operações de nutrição humana e alimentos para animais de estimação — um ponto sensível para a cadeia de alimentos, fortemente dependente de micronutrientes.
Alguns ativos estratégicos permanecerão sob o controle da DSM-Firmenich, como o aditivo redutor de metano Bovaer e a plataforma de ômega-3 à base de algas Veramaris.
Do ponto de vista financeiro, a empresa espera receber cerca de € 1,2 bilhão na conclusão do negócio, sendo aproximadamente € 0,6 bilhão em caixa. O restante envolverá transferência de dívidas e uma nota promissória do vendedor. A Essential Products Company também contará com linhas de crédito de até € 565 milhões para reforçar sua liquidez.
A companhia estima uma baixa contábil não monetária de cerca de € 1,9 bilhão em 2025, além de custos tributários, de transação e de separação próximos de € 0,2 bilhão ao longo de 2026.
Após a venda, a DSM-Firmenich planeja lançar um programa de recompra de ações no valor de € 0,5 bilhão no primeiro trimestre de 2026 e adotar uma política de dividendos estáveis ou preferencialmente crescentes, com meta de € 2,50 por ação.
Segundo o CEO Dimitri de Vreeze, a operação completa o reposicionamento estratégico do grupo. “Agora somos uma empresa totalmente focada no consumidor nas áreas de nutrição, saúde e beleza”, afirmou.
Já a CVC destacou que a aquisição permitirá que os negócios da ANH operem de forma independente e busquem crescimento nos mercados globais de nutrição animal e ingredientes essenciais.
Os resultados fiscais de 2025 da DSM-Firmenich serão divulgados em 12 de fevereiro, já considerando a reclassificação da ANH como operação descontinuada.
Conteúdo do portal Food Bev adaptado para o Portal Foodbiz.
