O Carrefour Brasil anunciou um novo passo estratégico em sua operação no país. O Conselho de Administração aprovou uma reorganização societária que resultará na incorporação de suas ações pela Brachiosaurus 422 Participações S.A. (MergerSub), empresa controlada pelo Carrefour S.A. (CSA) e pelo Carrefour Nederland B.V. (CNBV). A medida visa unificar a base acionária e transformar a operação brasileira em uma subsidiária integral da MergerSub.
Com a aprovação dos acionistas, a transação permitirá a migração da base acionária para o Carrefour S.A., consolidando sua listagem na Bolsa de Paris (Euronext Paris). A decisão será discutida em Assembleia Geral Extraordinária (AGE) marcada para 7 de abril de 2025, onde será deliberada a incorporação de todas as ações do Carrefour Brasil que ainda não pertencem à MergerSub.
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Os acionistas terão três opções de resgate:
- Ações Classe A: pagamento à vista de R$ 7,70 por ação.
- Ações Classe B: 0,04545 ações do CSA ou BDRs equivalentes, mais R$ 3,85 em dinheiro por ação.
- Ações Classe C: 0,09091 ações do CSA ou BDRs equivalentes.
A operação foi analisada por um Comitê Especial Independente e validada pela Apsis Consultoria, que considerou a transação justa do ponto de vista financeiro. O Carrefour destaca que a proposta oferece um prêmio de 32,4% sobre o preço médio das ações no último mês, garantindo liquidez e permitindo que investidores continuem expostos ao desempenho global da marca.
Entretanto, a negociação dos BDRs pode enfrentar desafios regulatórios caso a CVM não reconheça a Euronext Paris como mercado autorizado, o que restringiria sua negociação para investidores não qualificados no mercado secundário.
A decisão do Carrefour reflete uma estratégia de eficiência operacional e otimização de capital. Com a retirada do mercado de capitais brasileiro, a empresa pretende acelerar investimentos em suas operações, incluindo a expansão do Atacadão, digitalização e novos formatos de varejo.
Caso aprovada na AGE, a MergerSub deixará de ser listada no Novo Mercado da B3, mantendo apenas o registro na Categoria B da CVM.
Fonte: Linkedin Thiago de Melo Furbino
