A BRF, uma das maiores companhias de alimentos do país, anunciou uma nova emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), que pode movimentar até R$ 2,5 bilhões. O valor inicial da oferta é de R$ 2 bilhões, com possibilidade de lote adicional de 25%. A operação será distribuída em até cinco séries e é lastreada em debêntures emitidas pela própria companhia.
Os recursos obtidos serão direcionados a investimentos e à cobertura de custos e despesas da cadeia produtiva de aves, bovinos e suínos — reforçando o compromisso da empresa com a eficiência operacional e o fortalecimento de suas bases no agronegócio.
A agência de classificação de risco Fitch atribuiu à operação o rating AAA, com perspectiva estável. Segundo a agência, a nota reflete a liderança da BRF no mercado brasileiro de alimentos processados e nas exportações globais de aves, além de sua sólida liquidez e baixo risco de refinanciamento.
Em nota, a companhia afirmou que está sempre atenta às oportunidades de mercado e que as condições atuais são consideradas muito atrativas do ponto de vista de custo e prazo.
Estrutura das séries e remuneração
A emissão será composta por cinco séries com diferentes modalidades de remuneração e vencimentos:
- 1ª série: remuneração de até 102% do CDI ao ano, com pagamento de juros e principal em parcela única no vencimento, em julho de 2029.
- 2ª série: taxa prefixada definida pelo maior valor entre 13,80% ao ano ou a taxa do contrato futuro da Taxa DI com vencimento em 2 de janeiro de 2030, acrescida de 0,30% ao ano. Juros pagos semestralmente; principal, em parcela única no vencimento, em julho de 2032.
- 3ª, 4ª e 5ª séries: atreladas ao IPCA, com pagamento de juros semestrais. A remuneração será o maior valor entre uma taxa prefixada ou a taxa interna de retorno do Tesouro IPCA+ (NTN-B), acrescida de um spread:
- 3ª série: 7,67% ao ano ou NTN-B (15/05/2035) + 0,35%. Vencimento em julho de 2035.
- 4ª série: 7,88% ao ano ou NTN-B (15/05/2035) + 0,55%. Vencimentos do principal em três parcelas: julho de 2038, 2039 e 2040.
- 5ª série: 7,88% ao ano ou NTN-B (15/05/2045) + 0,75%. Pagamento do principal também em três parcelas: julho de 2043, 2044 e 2045.
Os parâmetros finais das séries, incluindo o rendimento exato de cada uma, serão definidos durante o processo de bookbuilding, mecanismo no qual investidores manifestam interesse e definem a precificação da emissão.
Fonte: Agro Notícias
