Matéria Exame adaptada Blog IFB
A Vinci Partners anunciou recentemente a aquisição do controle da Bloomin’ Brands no Brasil, dona da icônica rede Outback. A transação foi avaliada em cerca de R$ 2 bilhões, considerando dívida e equity, e representa uma importante expansão da gestora no setor de alimentação no país.
Com a aquisição, a Vinci passa a deter 67% da operação brasileira da Bloomin’ Brands, enquanto a empresa americana manterá os 33% restantes. A parceria envolve, além das 170 lojas do Outback, as marcas Abraccio e Aussie Grill, que ainda estão em fase inicial no Brasil.
Carlos Eduardo Martins, co-chefe de Private Equity da Vinci, expressou entusiasmo sobre a parceria. “Estamos muito animados com a sociedade que estamos construindo com a Bloomin’ Brands, especialmente porque o Outback é uma marca que já faz parte da vida dos brasileiros há quase 30 anos, com um excelente modelo de atendimento e proposta de valor que se destaca no mercado”, afirmou Martins.
A operação do Outback no Brasil é uma das mais sólidas da Bloomin’ Brands no exterior, com um faturamento anual de R$ 2,5 bilhões e uma margem EBITDA de aproximadamente 10%. O valuation da transação, de cerca de 7 vezes o EBITDA da rede, reflete o bom desempenho do negócio, que tem se destacado no mercado de casual dining, com um modelo de expansão baseado em lojas próprias e sócios-operadores locais, que possuem uma participação média de 5% dos empreendimentos.
A Vinci Partners possui vasta experiência no setor de alimentação no Brasil. A gestora foi uma das responsáveis pelo crescimento do Burger King no país, antes do IPO, e multiplicou o capital investido na rede até sua saída no ano passado. A Vinci também é acionista da Domino’s e tem uma parceria com a rede Camarada Camarão, o que a posiciona como um player importante no mercado de casual dining.
A venda do controle do Outback no Brasil faz parte de uma estratégia maior da gestora ativista Starboard, que busca destravar valor na Bloomin’ Brands. A Starboard possui 10% da empresa e acredita que a operação brasileira representa uma “joia escondida”, que, devido ao seu crescimento consistente e à força da marca, merece um valor superior ao da empresa nos Estados Unidos.
A aquisição do Outback no Brasil pode ser apenas o primeiro passo para a Vinci Partners na criação de uma holding que reúna outras operações de casual dining no país, ampliando ainda mais sua presença no setor de alimentação.
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Créditos Foto: JHVEPhoto
